M&A (ang. Mergers & Acquisitions)

Fuzje i przejęcia firm, przezywane przez nas emenejem. Przypominają najbardziej transakcje na rynku nieruchomości, tylko że kupujemy lub łączymy całe biznesy. Standardowy proces jest złożony i wymaga wiedzy z różnych stron prawa, finansów i zarządzania. Najpierw badamy spółkę (due diligence), potem negocjujemy warunki, zabezpieczamy interesy stron, finalizujemy. Typowa transakcja trwa od kilku do kilkunastu miesięcy.

Kluczowe elementy to: wycena firmy, struktura transakcji (udziały czy majątek?), zabezpieczenia dla kupującego (gwarancje sprzedawcy) i sposób płatności – często dużo bardziej skomplikowany, niż przy zakupie prostszych aktywów. Ale uwaga: pełna, a jednocześnie całkowicie racjonalna wersja procedur typowych dla rynku M&A spotykana jest w kluczowych transakcjach, na, nazwijmy to: większym rynku korporacyjnym.

Wśród małych czy średnich przedsiębiorstw pojawia się w skromniejszych wariacjach, czasem wręcz szczątkowo. M&A to fascynujący obszar, gdzie prawo spotyka się z biznesem, a małe firmy rodzinne mogą nieraz stać się częścią międzynarodowych korporacji. Do naszej misji, jako kancelarii występującej najczęściej po stronie sprzedającej (sell side story) należy sprowadzanie procedur emenejowych do możliwości, standardów i budżetu MŚP.

Wierzymy, że każdą firmę da się sprzedać. A jak warto? Bezpiecznie i profesjonalnie.